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• 基金代碼160630
• 基金簡稱鵬華國防
• 基金類型開放式基金
• 基金全稱鵬華國防
• 投資類型股票型
• 基金經理余斌
• 成立日期2014-11-13
• 成立規模3.96億份
• 管理費1.00%
• 份額規模79.86億份（2017-09-30）
• 首次最低金額（元）1000000
• 托管費0.22%
• 基金管理人鵬華基金管理有限公司
• 基金托管人中國建設銀行股份有限公司
• 最高認購費0.40%
• 最高申購費1.20%
• 最高贖回費0.50%
• 業績比較基準中證國防指數收益率*95%+商業銀行活

鵬華基金管理有限公司成立于1998年12月22日,注冊資本15,000萬元人民幣,總部設在深圳,在北京、上海、廣州、武漢設有分公司,2013年1月,在深圳前海設立控股子公司鵬華資產管理有限公司。目前的股東由國信證券股份有限公司、意大利歐利盛資本資產管理股份公司(Eurizon Capital SGR S.p.A.)、深圳市北融信投資發展有限公司組成,三家股東的出資比例分別為50%、49%、1%,業務范圍包括基金募集、基金銷售、資產管理及中國證監會許可的其他業務。截至2016年12月31日,公司管理資產總規模達到4,551億元,管理129只基金和10只全國社保投資組合。

本基金采用被動式指數化投資方法，按照成份股在標的指數中的基準權重構建指數化投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變化進行相應調整。 　　當預期成份股發生調整或成份股發生配股、增發、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動性不足時，或其他原因導致無法有效復制和跟蹤標的指數時，基金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。 　　本基金力爭鵬華國防份額凈值增長率與同期業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度不超過0.35％，年跟蹤誤差不超過4％。如因指數編制規則調整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。 　　1、股票投資策略（1）股票投資組合的構建本基金在建倉期內，將按照標的指數各成份股的基準權重對其逐步買入，在力求跟蹤誤差最小化的前提下，本基金可采取適當方法，以降低買入成本。當遇到成份股停牌、流動性不足等其他市場因素而無法依指數權重購買某成份股及預期標的指數的成份股即將調整或其他影響指數復制的因素時，本基金可以根據市場情況，結合研究分析，對基金財產進行適當調整，以期在規定的風險承受限度之內，盡量縮小跟蹤誤差。 　?。?）股票投資組合的調整本基金所構建的股票投資組合將根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整，本基金還將根據法律法規中的投資比例限制、申購贖回變動情況，對其進行適時調整，以保證鵬華國防份額凈值增長率與標的指數收益率間的高度正相關和跟蹤誤差最小化?；鸸芾砣藢Τ煞莨傻牧鲃有赃M行分析，如發現流動性欠佳的個股將可能采用合理方法尋求替代。 　　由于受到各項持股比例限制，基金可能不能按照成份股權重持有成份股，基金將會采用合理方法尋求替代。 　　1）定期調整根據標的指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整2）不定期調整根據指數編制規則，當標的指數成份股因增發、送配等股權變動而需進行成份股權重新調整時，本基金將根據各成份股的權重變化進行相應調整；根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數；根據法律、法規規定，成份股在標的指數中的權重因其它特殊原因發生相應變化的，本基金可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。 　　2、債券投資策略本基金可以根據流動性管理需要，選取到期日在一年以內的政府債券進行配置。本基金債券投資組合將采用自上而下的投資策略，根據宏觀經濟分析、資金面動向分析等判斷未來利率變化，并利用債券定價技術，進行個券選擇。 　　3、股指期貨、權證等投資策略本基金可投資股指期貨、權證和其他經中國證監會允許的金融衍生產品。 　　本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用，降低申購贖回時現金資產對投資組合的影響及投資組合倉位調整的交易成本，達到穩定投資組合資產凈值的目的。 　　基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組，授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項，同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風險控制等制度并報董事會批準。 　　本基金通過對權證標的證券基本面的研究，并結合權證定價模型及價值挖掘策略、價差策略、雙向權證策略等尋求權證的合理估值水平，追求穩定的當期收益

本基金屬于股票型基金，其預期的風險與收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金，為證券投資基金中較高風險、較高預期收益的品種。同時本基金為指數基金，通過跟蹤標的指數表現，具有與標的指數以及標的指數所代表的公司相似的風險收益特征。 　　從本基金所分拆的兩類基金份額來看，鵬華國防A份額為穩健收益類份額，具有低風險且預期收益相對較低的特征；鵬華國防B份額為積極收益類份額，具有高風險且預期收益相對較高的特征。

從投資渠道來看，我把基金分為兩種：

1. 場內
2. 場外

場內，就是指交易所內交易的品種。這種投資渠道的好處在于，交易費用便宜，而品種眾多。

場內可以投資的基金品種，有ETF、LOF、封閉式基金和分級基金。

盡管場內的基金品種很豐富，但值得交易的基金可以精挑細選一下。

首先應該選擇一些具有市場代表性的基金。

比如：封閉式基金已經日暮西山了，可以完全不用去考慮這個品種。

而分級基金由于游戲規則過于復雜，風險性很高，普通投資者也可以不用考慮。

LOF基金里好的品種不是很多，且LOF基金也具有明顯的缺點，不到萬不得已，也是不推薦的，起碼我不會優先去考慮LOF。

最后，就是我要推薦的ETF基金了。

這是未來最有前途的一個場內基金之一（另一個品種是分級基金，但很復雜，如果ETF都沒懂，就不要急著去玩分級，貿貿然進去，分分鐘讓你本金虧損一大半，不帶回頭的）

ETF的游戲規則設計得非常好，它具有透明、高效、門檻低的特性。

因為ETF基金都是指數基金，因此它具有了一定的代表性。具體怎么挑選呢？

兩個方面入手：

1. 挑品種
2. 挑人氣

品種方面，ETF分寬指數基金、行業指數基金、主題風格指數基金等。

通常大家都會選擇寬指數基金來做，最常見的就是滬深300ETF和中證500ETF。這兩個ETF品種，分別代表了大盤藍籌風格，和中小盤成長風格。每個品種又有若干家基金公司的產品。

當然，你也不一定死板地就做這兩種產品，還有像創業板ETF、深100ETF、上證50ETF、上證180ETF、中小板ETF……好多不錯的品種，都可以選擇。

除此之外，還有一些行業類的ETF，比如中證醫藥ETF、信息技術ETF、金融地產ETF、能源ETF、消費ETF……

另外，主題風格類的ETF也有很多，比如一帶一路ETF、國企改革ETF、小康ETF、治理ETF……

具體不好推薦哪一家，那你就挑人氣最旺的那一家來買賣，不敢說就能讓你賺到錢，但保證你能在賬面上賺到的時候隨時能跑得掉，預計到未來要下跌的時候也不會因為沒人接盤而被關在里面。這是很多人氣不旺的ETF和其他交易品種最大的致命傷。這一點要切記切記?。。?/b>

當然，既然選擇了做場內，那你就要去學習了解場內交投的規矩，不要一上來什么都不懂就去交易。不過誰也不是一開始就什么都懂的，在還沒完全掌握交易規則前，可以用非常少的資金去試水，不要求賺錢，只是為了熟悉環境和規則。

要是你覺得場內的交易太復雜太頭疼了，而且你也是那種不在乎交易手續費有多高的土豪，那就可以做場外，場外的一個最大的好處，就是簡單，只要在每個交易日的下午3點鐘之前完成下單申購就可以了?，F在有很多手機APP能讓你隨時隨地進行申贖交易。

場外還有一個好處，那就是不用擔心場內交易的人氣問題，通常來說，我們的申購和贖回都是能順利成交的。但場外申贖無法事先知道申贖成交的價格，因為都是先提出申贖的請求，然后到了當天交易結束后，晚上出了凈值才能知道的。這樣一來，我們就要有一定的心理準備。

在場外做交易，除了前面說的指數基金外，還可以選擇眾多的股票型基金、混合型基金、債券型基金，以及貨幣型基金，比較適合那些不頻繁買賣的普通人。

具體怎么挑選，除了看過去一段時間該基金的成長業績，還應該注意不同品種的基金有成本的不同。

這是要非常注意的。

所有基金的收費一共有5種

1. 認/申購費
2. 贖回費
3. 管理費
4. 托管費
5. 銷售服務費

認/申購費的區別是：新基金預售，就是收認購費；已經成立的基金，就收申購費。

大家通常知道的是兩種：認/申購費、贖回費（有些小白可能只知道申購費，不知道贖回還要收費）

而管理費、托管費、銷售服務費是所有基金都要在每天交易日必收的，收完了這三個費之后，才會把收益或虧損公布出來。

銷售服務費不是每只基金都要收的，只針對個別品種的基金才收，通常常見的基金，銷售服務費為0。

選基金的幾個誤區要注意

1、新基金比買老基金更劃算

這只是大家一種心理上的錯覺，也是很錯誤的一種認知。為什么這么說？部分投資者認為新基金只有一元錢，而老基金由于已經運作一定時間，基金凈值已經超過了一塊錢。事實上，對基金而言，其凈值取決于所投資標的的價格漲跌。新基金成立后還有一個建倉的過程，這其中包括時間成本和交易成本，早已建倉的老基金已經開始分享股價上升的收益，因此購買優質的老基金比購買新基金更劃算。

2、分紅次數多的一定是最好的基金

有的基金為了迎合投資人快速賺錢的心理，封閉期一過馬上分紅，這種做法就是把投資者左兜的錢掏出來放到了右兜里，沒有任何實際意義。與其這樣把精力放在迎合投資者上，還不如把精力放在市場研究和基金管理上。所以投資者在進行基金選擇時，一定要看凈增值增長率而不是分紅多少。

3、選擇基金只關注短期業績

這一點我們之前也有提到過。對于基金來講，歷史業績優異的未必現在業績依舊良好，更何況只關注短期業績表現。不少投資者可能看到哪些基金整體業績好，就蜂擁投資這些基金。我們要知道，基金適合長期投資，所以選擇基金的時候要把中長期業績放在重要的位置上，中長期表現良好的基金，也能反映出較好的管理能力。投資者要選擇中長期業績排名在前1/3—1/4的基金作為投資對象。

4、選擇價格便宜的基金

有很多投資者在購買基金時會去選擇價格較低的基金，這是一種錯誤的選擇。例如A基金和B基金同時成立并運作一年以后，A基金單位凈值達到了2元/份，而B基金單位凈值卻只有1.22元/份，按此收益率，再過一年A基金單位凈值將達到4元/份，可B基金單位凈值只能是1.44元/份。如果你在第一年是貪便宜買了B基金，收益就會比購買A基金少很多，所以在購買基金時一定要看基金的收益率而不是看價格的高低。

以上這些錯誤有的是技術性的，有的則跟觀念有關。前者只要稍加注意往往能在短期內克服，但后者大多跟性格有關，需要長期堅持才能慢慢改變，畢竟觀念這玩意不是說改就能改的。市場是最好的老師，我們只有在不斷的實踐中努力摸清市場的脾氣，克服自己的缺點，才能在洶涌的資本浪潮中全身而退。

在行將結束的2017年，全球股市為投資者交上了一份亮麗的答卷，科技股則成為不折不扣的主角。據統計，主要由高科技成長股組成的美國納斯達克100指數，今年以來上漲27.48%。中國香港恒生資訊科技業指數，年初至今的累計漲幅更是高達86%。

資料顯示，包括Facebook、蘋果、亞馬遜、奈飛、谷歌母公司Alphabet、百度、阿里巴巴及騰訊在內的8家科技公司，今年以來市值增長1.4萬億美元，幾乎相當于西班牙和葡萄牙年度國內生產總值之和。

港股科技資訊板塊上，據統計，今年以來共有16只股票的漲幅超過100%，其中包括騰訊控股、比亞迪電子、瑞聲科技、中興通訊、松景科技、遠見控股等。

國海富蘭克林基金研究員狄星華認為，今年科技股表現突出主要有三大原因：一是全球經濟向好，科技股作為先行指標，估值隨著業績的穩定增長被推升。二是新技術、新應用層出不窮，對未來的預期引發投資者追捧。三是大型老牌科技公司今年業績表現尤為突出，中國一些大市值的互聯網科技公司維持著驚人的凈利潤增速預期，使得投資者大幅提高對科技板塊的配置比例。

值得注意的是，在這輪科技股牛市中，亞洲科技股的漲幅遠遠高于美歐科技股。以騰訊控股和阿里巴巴為例，截至12月12日，今年以來分別上漲110.5%、104.18%，同期Facebook、亞馬遜的漲幅分別為55.62%、55.88%。

　　多只基金搭上科技股快車

海外市場上科技股的走強，直接提振了投資相關標的的QDII基金的業績。東方財富Choice數據顯示，截至12月12日，易方達中證海外中國互聯網50、交銀中證海外中國互聯網、嘉實全球互聯網股票和匯添富全球互聯混合的年內漲幅均超過40%。翻看上述基金前十大持倉情況可以發現，騰訊控股、阿里巴巴、百度等科技牛股均赫然在列。

“美股、港股中的科技公司已經不再局限于題材概念，而是在發展過程中逐漸成長為具備長期盈利能力的新藍籌，也就是新一代的‘漂亮50’公司，而這正是基金長期投資的方向?！睖弦晃籕DII基金經理對記者表示。

除了QDII基金之外，可以直接投資港股市場的滬港深基金也是直接受益者。數據顯示，截至12月12日，滬港深主題基金今年以來平均凈值漲幅為18.25%，東方紅滬港深混合、嘉實滬港深精選股票、前海開源滬港深創新成長混合等多只基金的年內收益率超過40%?；鸺緢箫@示，截至三季度末，在78只滬港深主題基金中，共有35只基金將騰訊控股列入十大重倉股。